2021年国内沿海煤炭海运情况——国内海运
发布时间：2022-02-24 14:43:34作者：交航船运王
2021年，国内沿海煤炭海运价格运输市场行情火热，前三季度煤炭供给持续紧张，在库存下探、煤价飙升诸多压力下，电厂租船情绪普遍高涨。然而运力周转受制于天气、疫情、港口货源短缺等影响，效率普遍偏低，加之兼营船舶大量涌入外贸市场，运力供给紧张持续加剧，运价震荡上行。四季度，市场更是迎来高点行情，煤炭保供政策成效显现，产运各环节齐齐发力，煤炭市场供需两旺，拉动运价冲上近十年最高水平。12月，下游煤炭库存迅速回升，煤价下行，市场观望情绪渐浓，运价快速回落。
2021年，国内沿海煤炭海运价格运输市场主要呈现如下特点：
1.基本面促需求增长，2021年，中国防控疫情成效突出，产业链供应链稳定，经济运行持续向好。固定资产投资、房地产开发投资、基础设施建设投资均呈现较快增长，工业生产、制造业也在国际复杂形势以及全球疫情反复影响下迎来契机，基本面对煤炭需求拉动持续强劲。前11月，全国全社会用电量74972亿千瓦时，同比增长11.4%。工业和制造业用电增速均有较好表现。其中，工业用电量同比增长10.2%，增速较2020年同期提升8.1个百分点；制造业用电量同比增长10.9%，增速较2020年同期提升8.5个百分点。水电同比则下降2.2%，社会用电需求更加依赖于化石燃料发电，火力发电迎来较大增长空间。前11月，全国规模以上电厂火电发电量52227亿千瓦时，同比增长9.9%，增速较2020年同期提高7.2个百分点。前10月，全国电厂累计耗煤18.7亿吨，同比增长18.0%；日均耗煤量615.41万吨，同比增长20.9%。
2.供应不足供需偏紧，受环保检查、土地执法以及产地煤矿安全生产专项整治等影响，煤炭新增产能不及预期。前11月，中国原煤产量36.74亿吨，同比仅增长4.2%。供给增长不及需求增长，前三季度煤炭供需缺口持续放大，下游电厂库存不断下探。截至9月31日，广东、福建、广西、江苏、浙江、山东和上海等七省市电厂平均存煤可用天数较2020年同期分别减少24.4天、7.3天、31.6天、8.5天、31.1天、4.3天和2.4天。
3.2021年以来，各级政府高度重视能源保供问题，相关部委煤炭保供政策密集出台，调控措施加紧落实。先进产能有序释放，供给结构持续优化，产量稳步增长。大型煤企主动保供稳价，保证低价煤稳定兑现。四季度，保供政策成效显现，煤炭供需情况明显改善，发运港及下游电厂库存迅速回升。12月17日，广东、福建、广西、江苏、浙江、山东、上海等七省市电厂存煤可用天数分别较三季度末不同程度回升。
4.进口煤量前低后高，2021年，中国煤炭进口呈前低后高走势。由于澳大利亚单方面破坏中澳关系，中方对澳洲煤进口实行严格管控，自澳大利亚进口煤为零。同时，国际煤炭市场火热，进口煤价持续上涨，国内沿海煤炭海运价格居高不下，春节后一度出现国内外煤价倒挂情况，进口煤价优势明显减弱。鉴于各种因素叠加，前5月中国累计进口煤炭11116.6万吨，同比下降25.2%。下半年，煤炭供需紧张格局加剧，中国煤炭进口力度逐步加大。相关部委多措并举提升煤炭泊位利用率以及港口通关效率，终端投标采购积极，多渠道寻找货源，进口煤量明显提升。6月开始，中国煤炭进口单月均大幅增长，前11月中国进口煤炭29232.1万吨，同比增长10.6%，与前5月形成巨大反差。
5.供需紧张助涨煤价，煤炭供应偏紧，煤价波动剧烈。春节前，冬季民用电需求提升叠加工业用电增长，旺季特征凸显，煤炭供不应求，环渤海5500大卡动力煤现货价格突破1000元/吨。之后，春节效应显现，需求降至年内低点，煤价滑落至旺季前水平。3月开始，中国经济形势稳步向好，煤炭需求恢复且高需求有延续预期，煤价震荡上行。期间，国家增产保供政策落实力度加强，但煤矿事故接连发生，安全生产叠加环保要求，煤炭增产不及预期，供给缺口不断放大，9月中旬煤炭现货价格超1500元/吨。中秋、国庆“双节”后，供需矛盾进一步加剧，煤价加速上涨，现货一度冲高至2500元/吨。10月19日，在国家高度重视下，国家发改委连续发文保供稳价，终端库存迅速回升，煤价快速回落，几近腰斩。在保民生、稳发展政策引导下，煤价回归理性。
6.北方港煤运量增长，经济稳定发展、民生用电保障均离不开港口电煤中转的支持。2021年，煤炭供应形势引起社会各界广泛关注，各大煤炭发运港切实发挥国有企业责任担当，积极对接上游煤企和铁路运输部门，开通电煤运输“绿色通达”，加大煤炭进出港组织力度，优化缩短作业周期，全力保障能源运输通道畅通，助推能源保供，缓解“燃煤之急”。前11月，全国主要港口内贸煤炭发运量完成7.58亿吨，同比增长9.7%，其中沿海港口内贸煤炭发运量完成7.30亿吨，同比增长8.5%。具体港口来看：唐山港稳居内贸煤炭发运第一大港，2021年发运量同比增长18.5%，增速较2020年提升26.3个百分点；黄骅港、天津港前11月内贸煤炭发运量同比分别增长4.1%和7.5%；受港口转型发展及业务分流影响，秦皇岛港内贸煤发运量同比下降1.3%。
市场运价快速上涨，前三季度，煤炭供给增长不及需求，进口煤增量有限，煤价持续攀高，库存低位运行，电厂发电任务异常艰巨。在诸多压力下，电厂采购热情保持旺盛，租船需求持续向好。由于港口资源持续紧张，且煤种结构性短缺问题突出，大量北上装运船舶需待港等货，环渤海港口压港现象频现，船舶运营效率普遍降低。此外，2021年外贸运输市场表现极为亮眼，行情高涨，不少兼营船舶外流国际市场。但在疫情防控要求下，兼营船舶“外出容易、回来难”，回归内贸市场需付出一定的时间及费用成本。即便内贸市场好于外贸，多数兼营船舶仍选择在外贸航线上运营。煤炭供应紧张格局叠加疫情防控，国内有效运力缩减明显，面对运输需求较好表现，运力供给长时间偏紧，支撑运价震荡上行。
四季度，市场行情发生转变。在国家高度重视下，煤炭保供政策频出，落实力度加大，外加各方响应，煤炭产量增长明显，下游积极拉升库存，煤炭市场一度呈现供需两旺火热场景，带动运输需求进一步提升，煤炭运价快速上涨，并不断刷出新高，并在12月初达到最高。之后，下游电厂库存普遍回升至较高水平，租船需求逐步滑落。在煤炭供应充足背景下，船舶压港情况好转，运力过剩显现，运价大幅下调。
2021年，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭海运价格运价指数均值为1145.62点，同比上涨67.9%。秦皇岛至广州（6万～7万DWT）和秦皇岛至张家港（4万～5万DWT）两条航线的市场平均运价分别为57.2元/吨和49.0元/吨，较2020年分别上涨24.5元/吨和21.4元/吨；全年指数最高点为12月1日 的1789.94点，为发布以来新高。2021年，中国经济内生动力加强，经济持续稳定恢复。全球能源危机导致国际大宗商品价格上涨，给中国经济带来输入性影响，能源商品价格创历史新高。
2021年，国内沿海煤炭海运价格运输市场主要呈现如下特点：
1.基本面促需求增长，2021年，中国防控疫情成效突出，产业链供应链稳定，经济运行持续向好。固定资产投资、房地产开发投资、基础设施建设投资均呈现较快增长，工业生产、制造业也在国际复杂形势以及全球疫情反复影响下迎来契机，基本面对煤炭需求拉动持续强劲。前11月，全国全社会用电量74972亿千瓦时，同比增长11.4%。工业和制造业用电增速均有较好表现。其中，工业用电量同比增长10.2%，增速较2020年同期提升8.1个百分点；制造业用电量同比增长10.9%，增速较2020年同期提升8.5个百分点。水电同比则下降2.2%，社会用电需求更加依赖于化石燃料发电，火力发电迎来较大增长空间。前11月，全国规模以上电厂火电发电量52227亿千瓦时，同比增长9.9%，增速较2020年同期提高7.2个百分点。前10月，全国电厂累计耗煤18.7亿吨，同比增长18.0%；日均耗煤量615.41万吨，同比增长20.9%。
2.供应不足供需偏紧，受环保检查、土地执法以及产地煤矿安全生产专项整治等影响，煤炭新增产能不及预期。前11月，中国原煤产量36.74亿吨，同比仅增长4.2%。供给增长不及需求增长，前三季度煤炭供需缺口持续放大，下游电厂库存不断下探。截至9月31日，广东、福建、广西、江苏、浙江、山东和上海等七省市电厂平均存煤可用天数较2020年同期分别减少24.4天、7.3天、31.6天、8.5天、31.1天、4.3天和2.4天。
3.2021年以来，各级政府高度重视能源保供问题，相关部委煤炭保供政策密集出台，调控措施加紧落实。先进产能有序释放，供给结构持续优化，产量稳步增长。大型煤企主动保供稳价，保证低价煤稳定兑现。四季度，保供政策成效显现，煤炭供需情况明显改善，发运港及下游电厂库存迅速回升。12月17日，广东、福建、广西、江苏、浙江、山东、上海等七省市电厂存煤可用天数分别较三季度末不同程度回升。
4.进口煤量前低后高，2021年，中国煤炭进口呈前低后高走势。由于澳大利亚单方面破坏中澳关系，中方对澳洲煤进口实行严格管控，自澳大利亚进口煤为零。同时，国际煤炭市场火热，进口煤价持续上涨，国内沿海煤炭海运价格居高不下，春节后一度出现国内外煤价倒挂情况，进口煤价优势明显减弱。鉴于各种因素叠加，前5月中国累计进口煤炭11116.6万吨，同比下降25.2%。下半年，煤炭供需紧张格局加剧，中国煤炭进口力度逐步加大。相关部委多措并举提升煤炭泊位利用率以及港口通关效率，终端投标采购积极，多渠道寻找货源，进口煤量明显提升。6月开始，中国煤炭进口单月均大幅增长，前11月中国进口煤炭29232.1万吨，同比增长10.6%，与前5月形成巨大反差。
5.供需紧张助涨煤价，煤炭供应偏紧，煤价波动剧烈。春节前，冬季民用电需求提升叠加工业用电增长，旺季特征凸显，煤炭供不应求，环渤海5500大卡动力煤现货价格突破1000元/吨。之后，春节效应显现，需求降至年内低点，煤价滑落至旺季前水平。3月开始，中国经济形势稳步向好，煤炭需求恢复且高需求有延续预期，煤价震荡上行。期间，国家增产保供政策落实力度加强，但煤矿事故接连发生，安全生产叠加环保要求，煤炭增产不及预期，供给缺口不断放大，9月中旬煤炭现货价格超1500元/吨。中秋、国庆“双节”后，供需矛盾进一步加剧，煤价加速上涨，现货一度冲高至2500元/吨。10月19日，在国家高度重视下，国家发改委连续发文保供稳价，终端库存迅速回升，煤价快速回落，几近腰斩。在保民生、稳发展政策引导下，煤价回归理性。
6.北方港煤运量增长，经济稳定发展、民生用电保障均离不开港口电煤中转的支持。2021年，煤炭供应形势引起社会各界广泛关注，各大煤炭发运港切实发挥国有企业责任担当，积极对接上游煤企和铁路运输部门，开通电煤运输“绿色通达”，加大煤炭进出港组织力度，优化缩短作业周期，全力保障能源运输通道畅通，助推能源保供，缓解“燃煤之急”。前11月，全国主要港口内贸煤炭发运量完成7.58亿吨，同比增长9.7%，其中沿海港口内贸煤炭发运量完成7.30亿吨，同比增长8.5%。具体港口来看：唐山港稳居内贸煤炭发运第一大港，2021年发运量同比增长18.5%，增速较2020年提升26.3个百分点；黄骅港、天津港前11月内贸煤炭发运量同比分别增长4.1%和7.5%；受港口转型发展及业务分流影响，秦皇岛港内贸煤发运量同比下降1.3%。
市场运价快速上涨，前三季度，煤炭供给增长不及需求，进口煤增量有限，煤价持续攀高，库存低位运行，电厂发电任务异常艰巨。在诸多压力下，电厂采购热情保持旺盛，租船需求持续向好。由于港口资源持续紧张，且煤种结构性短缺问题突出，大量北上装运船舶需待港等货，环渤海港口压港现象频现，船舶运营效率普遍降低。此外，2021年外贸运输市场表现极为亮眼，行情高涨，不少兼营船舶外流国际市场。但在疫情防控要求下，兼营船舶“外出容易、回来难”，回归内贸市场需付出一定的时间及费用成本。即便内贸市场好于外贸，多数兼营船舶仍选择在外贸航线上运营。煤炭供应紧张格局叠加疫情防控，国内有效运力缩减明显，面对运输需求较好表现，运力供给长时间偏紧，支撑运价震荡上行。
四季度，市场行情发生转变。在国家高度重视下，煤炭保供政策频出，落实力度加大，外加各方响应，煤炭产量增长明显，下游积极拉升库存，煤炭市场一度呈现供需两旺火热场景，带动运输需求进一步提升，煤炭运价快速上涨，并不断刷出新高，并在12月初达到最高。之后，下游电厂库存普遍回升至较高水平，租船需求逐步滑落。在煤炭供应充足背景下，船舶压港情况好转，运力过剩显现，运价大幅下调。
2021年，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭海运价格运价指数均值为1145.62点，同比上涨67.9%。秦皇岛至广州（6万～7万DWT）和秦皇岛至张家港（4万～5万DWT）两条航线的市场平均运价分别为57.2元/吨和49.0元/吨，较2020年分别上涨24.5元/吨和21.4元/吨；全年指数最高点为12月1日 的1789.94点，为发布以来新高。2021年，中国经济内生动力加强，经济持续稳定恢复。全球能源危机导致国际大宗商品价格上涨，给中国经济带来输入性影响，能源商品价格创历史新高。
